Pemain berusia 20 tahun ini menandatangani kontrak baru hingga 2021.
Pemain kelahiran Manchester, Grimshaw, adalah seorang fans sejati City yang musim lalu dipromposikan ke tim utama dan akan kembali tampil musim depan.
Grimshaw mengemas 15 penamplan untuk tim EDS dan U19 sepanjang musim 2017/18.
Ia juga berperan penting dalam kelolosan U19 ke semifinal UEFA Youth League, ia membuat penyelamatan krusial dalam adu penalti di babak 16 besar dan perempat final melawan Inter Milan dan Liverpool untuk meloloskan City ke semifinal untuk pertama kali.
Grimshaw mengatakan: “Saya sangat senang mengabdi untuk City selamat tiga tahun lagi.
“Bukan rahasia lagi bahwa saya telah lama berada di sini dan menjadi fans City seumur hidup saya.
“Berada di Klub di masa yang luar biasa ini dan bisa belajar dari kiper seperti Ederson dan Claudio Bravo, membuat ini adalah keputusan yang mudah bagi saya.”
Direktur Sepakbola City, Txiki Begiristain menambahkan: “Kami gembira Daniel memperpanjang kontrak baru.
“Kontraknya habis di akhir Juni dan kami tentu ingin mempertahankannya sebagai bagian dari skuat kami.
“Ia adalah penjaga gawang yang punya potensi besar dan telah memukau Pep Guardiola dan staf kepelatihannya dalam dua musim belakangan dengan kerja keras dan perkembangannya.
“Dengan (kontrak baru) ini, Daniel akan lebih sering terlibat di tim utama musim depan.
“Ia muda dan masih belajar, tapi kami senang ia meneruskan pendidikannya di Manchester City dan kami tidak sabar melihat perkembangannya di musim-musim berikutnya.”